Ganar vs mantener

La gente me pregunta a menudo qué se considera una buena rentabilidad de inversión a cinco años. Los fondos de inversión suelen vender la misma promesa: más o menos duplicar tu dinero, es decir, 2x en cinco años. Hasta ahí, de acuerdo. Pero una rentabilidad que no conservas no es realmente una rentabilidad. La mayoría se escapa por los impuestos, las comisiones y cosas que nunca ves, y casi todo el mundo solo se fija en la cifra bruta, no en la neta que de verdad le llega.

Las mayores ganancias en euros que vemos entre los usuarios de Senso no son necesariamente sus rentabilidades de inversión. Vienen de tapar grandes fugas financieras que la gente no sabía que tenía.

Aquí van 3 casos reales de usuarios de Senso, cada uno comparado con el precio de una suscripción anual (299 €).

1. Un cliente de banca privada. 1.000.000 €, mantenidos durante cuatro años en fondos de banca privada con comisiones del 2,3% anual, frente a un fondo comparable de mercado amplio al 0,4%. Solo esa diferencia ronda los 19.000 € al año y, en los próximos cinco años, con el mismo crecimiento subyacente, se acumula hasta unos 110.000 € en comisiones, antes incluso de tener en cuenta que sus fondos habían rendido por debajo del mercado. Gracias a Senso, se pasó a una exposición de mercado amplio al 0,4%. Senso no pudo deshacer los años pasados, pero puso fin a los próximos cinco. 110.000 €, frente a 299 €.
2. Una hipoteca en España. Antes de firmar, Senso destacó las palancas que importaban, incluida la de estructurar la solicitud en torno a los elementos más estables de la unidad familiar. Él y su banco cerraron un tipo fijo del 2,3% en lugar del 2,5%, a 30 años: más de 35.000 € en intereses que no pagará. El banco fijó el tipo. Senso solo se aseguró de que entrara sabiendo qué palancas existían.
3. Una herencia en España. En su primer mes, Senso identificó un posible sobrepago de 50.000 € en el impuesto de sucesiones. Había pasado desapercibido hasta entonces, y ahora su abogado lo está reclamando. Era completamente invisible hasta que Senso lo sacó a la luz. Un ahorro potencial de 50.000 €, por el precio de una suscripción de 299 €. No está mal el múltiplo.

Nada de esto vino de que el mercado subiera. Solo de fugas e ineficiencias que ya estaban ahí.

Así que quizá la mejor pregunta no sea «¿qué rentabilidad obtuve?», sino «¿cuánto estoy perdiendo ahora mismo sin siquiera verlo?».

Dos cosas que la mayoría subestima: los impuestos son una parte esencial de la ecuación del patrimonio personal, no una galaxia lejana separada de tus inversiones. Lo mismo ocurre con la liquidez, porque una rentabilidad alta atrapada en un activo ilíquido sirve de poco cuando tu vida necesita efectivo de verdad.

¿Con curiosidad por saber qué fugas financieras encontrarías en tu propia situación?

Puedes probar Senso gratis: sensofinance.com

(Senso es un servicio de protección del patrimonio, no una plataforma de inversión, y no ofrece asesoramiento financiero, fiscal ni legal. Estos son resultados individuales, todos compartidos con el consentimiento de los usuarios, y no constituyen ninguna garantía.)